搞物流的互联网公司

物流和信息流

我记得好像是滴滴的程维说过这样一句话，中国的互联网公司很多都是物流公司，比如说美团、滴滴、京东、当当、阿里等。讲得好像挺有道理的，就以美团来说，美团的核心业务美团外卖就是将饭盒从商家运送到客户手中，核心竞争力就是调度系统和骑手。除了外卖，美团很多到家类业务都离不开物流调度系统，比如闪购、跑腿、医药、买菜等等。滴滴就更不用说了，区别在于，滴滴是送人。京东是从卖3C开始的，到现在成为线上的超级零售公司，自建了庞大的物流系统。当当是卖书的，虽然没有自己的物流，但是实际上离不开物流。

可能是因为美团搞了零售（比如卖菜、医药等），动了京东的奶酪，昨天京东通过京东 App 推送一条快讯，为外卖骑手缴纳五险一金。刘强东是个狠人，一上来就直击要害，如果搞定了骑手，所有需要人工配送的业务都会受到打击，因为再厉害的调度系统也不长腿哈。东哥看中了自己的物流的强势地位，京东的配送人员都是自己公司的员工，用东哥的话说都是自己的兄弟。我相信东哥心里肯定是觉得搞定了人就搞定了一切。京东和美团都有无人配送的业务，我们在校园、商场都见过。无人配送业务的全面铺开需要技术的成熟，以及大的社会环境的配合。东哥先走出这一步，逼着美团跟着也走这一步，为外卖骑手缴纳五险一金。开年就放大招，2025年，京东和美团肯定会热闹起来了。

京东是一个线上的超级零售平台，从卖3C产品开始，到卖书，再到卖药、卖菜，什么都卖。自建了信息系统、物流系统、定价系统，期间，击败了老牌的零售巨头亚马逊，吞并了腾讯的电商业务。美团最老的业务在团购，在非实体的电子商品，比如团购券。通过地推的形式，和餐饮、酒旅等商家谈，使线下的供给通过美团平台得以在线上呈现，用户在美团平台上一下子获取大量的信息，而拼团可以享有一定的优惠，优惠出来的差价，美团拿走一部分。美团通过促进信息的快速流动而挣钱，简单点说，就是靠信息差挣钱。美团的到餐业务、酒旅业务、猫眼电影就是典型的靠信息差挣钱。

我的物流体验

还是先回到物流这个核心话题。我前段时间买了大几千块钱的书和小几万的家电和家具，把我京东的购物车中的书籍几乎清空了（除了吴冠中全集，要 6400，忍着没下手）。这一下子，让我比较集中地遇到了各种各样的快递公司。物流公司这么多，怎么划分的呢？从物流公司来考虑，提供仓储和运力的供给。从物品端来考虑，有体积和重量的固有属性，从客户端来考虑，有运费、时间和地点诉求。物流公司就是要按照客户的时间诉求把指定的物品（体积和重要）以协商好的运费送到指定的地方。简单来说，体积、重量、时间、距离、运费五个要素划分了五花八门的物流公司，换句话说，每一个物流公司就好比是这五维空间中的一个方块，这个方块就是公司在物流行业中的定位。

收件地点是我家就近集市上的快递点，表中标记*表示京东自营，表中标记大件的都送货上门，占一定体积与重量。书在不同仓库会拆单配送。源氏木语三个快递同属一个订单，从下单到配送时间跨度很长，家具行业看来是根据订单现做，C2M 模式。经查，专注大件的德邦物流已被京东收购。凡是京东自营的商品，大件（3C除外）走德邦，小件走京东快递，说明京东为 3C 类电子产品建设了专线物流。当当没有自己的物流，但是由仓储，在大城市的小件物流运输需求由第三方快递公司完成。

是否拆单、选择哪个物流公司会根据发货点和收货点来定，是个规模不小的最优化问题，属于运筹学的范畴。每一次下单，随着而来的就是解一个最优化问题 — 保证一定的配送时间和保障货物安全，使得运费最小。根据我和快递小哥的交流，德邦运家具走专线物流，即对于特殊的品类需要建设专门的物流网络，这让我想起买菜，菜品的运送需要冷链，一样的道理，具体操作起来，是不同的复杂程度。

在收件的过程中还是发现不少体验问题，这是我在北京所没有遇到过的。我的收件写到某某镇某某村某某祠堂，这个地址在地图上是有的，京东App也能识别到村。对于这同一个地址，不同的物流公司有不同的理解，韵达、申通、圆通会将我的快递运送到镇这一级，并没有根据村所在地送至离它最近的站点，而顺丰、京东会。这导致我有几次在快递送到镇上的时候，必须联系镇上的快递存放点将快递再转一次。在大件情况下，顺丰、京东、德邦会送货上门的，所以必须写到村。在零散小件的情况下，地址得写到就近集市上的快递点，最后，这2-3公里得自己去取。总而言之，这不同的物流公司的地图服务不一样，有的可能没有及时更新。此外，申通、圆通还会怪客户地址没写好，下次要注意。难道物流公司的哪个站点辐射哪些村，自己心里没数吗？要顾客按照你公司的要求写到某某站点，除非这个人熟悉你的站点，明明技术上可以解决的事非要用人工。最后，值得一提的是，对于小件物品，尽管详情页上写着送货上门，但是京东并不会送货上门。既是这样，不妨在详情页明说。

中国物流业在过去10多年的变化是非常迅速的，陆续涌现了一批物流公司，中国邮政除外，圆通、申通、顺丰、京东、德邦、蜂巢、菜鸟、极兔等。此外，饿了么、美团外卖、滴滴等满足即时配送需求的物流公司。根据送人还是送货，即时还是非即时，可以简单划分出四个象限，把各类公司框进去。物流行业的规模及增长速度可以从侧面看出中国电商经济发展的规模和增长。什么时候大家在网上买东西的热情下来了，意味着互联网的电商经济也下来了。电商经济的增长是不是意味着实体经济的萎缩呢？不是。以淘宝开始的电子商务让很多中间商（零售批发商）消失了，减少了中间环节。消费端的需求可以直达实体制造商，应该是带动供给侧改革和发展。电商经济的增长扣除实体经济的萎缩才是电商对国家整体经济的贡献。 刘强东说，京东物流的效率指标之一是要看货物搬运次数，次数越少越好，这和减少中间商有类似作用。

京东物流和菜鸟物流

近年来，京东集团营收增速很快，2022 年突破 1 万亿的规模。京东集团 2018-2023 年全年净收入的趋势（单位：人民币百万元）如下图

京东集团 2018 vs 2023 年全年净收入的分布如下¹。

从 2018年到2023年，京东物流的全年营收在 6 年内增长了 10.4 倍（从124亿增长到1287亿），占京东集团总营收的份额从 3% 增加到 12%，可谓发展神速。我们再看看京东物流的增长趋势，见下图。

6 年时间增长了 10 倍，一年一个台阶的在上，怪不得 2025年开年又放大招，大规模扩招和搞美团。也不是针对美团，而是规模起来后，继医药、超市、生鲜之后，只剩下外卖没搞了，那就搞一下呗。京东的供应链体系可能是国内最强的，也是最具竞争力的。

从上面的信息，可以看到京东物流飞速的增长。有句话说，只要站在风口上，猪都会飞。京东物流是不是单纯地站在电商飞速发展的风口上飞起来的呢？从刘强东和王利芬的对谈中，我们知道东哥很早就看出物流的价值，一直大规模的投入。他也看出移动支付和云计算的重要性，但是由于自建物流体系的花费十分庞大，不得已只能先聚焦在物流中。

京东自建物流是战略级的投入，什么是战略级的？就是会影响未来 5 年乃至 10 年的发展的举措。而一旦战略发生错误，那么，即使过后知道了，也改不了。马云的阿里巴巴和刘强东的京东在市场上有竞争也有合作，竞争点都是做平台型综合性的电商，最新的大合作是京东物流全面登陆淘宝、天猫²。马云多年前有一句豪言，阿里巴巴的目标是培养更多的京东。这么多年过去了，京东还是只有一个。下面再看看京东物流和菜鸟物流的对比情况。（由于阿里财报中全年数据的口径和京东不一样，下面对齐季度窗口看趋势。）

截止写作时间，京东尚未发布 2024年第四季度的财报（将在2025年3月6日发布），2024Q4的京东物流净收入数据是根据以往的趋势估计（猜测），预测接近 500 亿。（2025-03-08 更新：两天前京东发布的最新财报显示，物流净收入 521 亿）

图中浅绿色的线代表京东物流，红色的线代表菜鸟物流。京东物流的净收入（Net revenues）规模是菜鸟物流的 2 倍左右，而且很稳定。值得注意，图中有个小特点，每年的第四季度物流需求是最高的。难道是因为双 11，也到了收获的季节，大家都在买买买？

• 京东财报数据来源 https://ir.jd.com/
• 阿里财报数据来源 https://www.alibabagroup.com/investor-relations

物流主要是为电商业务服务的，以阿里来说，它的电商事业群包含淘宝、天猫（品牌店）、闲鱼（卖旧货）、天猫超市和 1688 ，自建的菜鸟物流网络提供配送服务。京东物流的起步比菜鸟物流早。京东集团2007年开始自建物流，2017年4月正式成立京东物流集团，2021年5月，京东物流于香港联交所主板上市。菜鸟物流成立于2013年，孵化于阿里巴巴电商生态系统。2017年10月阿里获得菜鸟网络的控制权，2017年第四季度阿里财报开始单独核算菜鸟物流的收入。

京东搞外卖是以物流为切入点，传统的物流自不必说，像医药、生鲜、超市等即时配送、半日达、次日达业务也早就做了，就差外卖。京东的核心优势在于多年来自建物流体系积累起来的运营、管理经验，使得它可以在短时间内建立新的供应链来服务新业务。至于为外卖骑手缴纳五险一金，从营销上看是通过揭美团的疮疤一炮而红，从当前下行的经济和就业压力上看是顺应民众期待。